En un mundo ideal, tu negocio te va dando el dinero suficiente para ocuparte de todos los gastos e incluso expandir la empresa. Pero en la vida real el flujo de efectivo no siempre funciona de acuerdo al plan, por lo que a veces es necesario conseguir fondos para afrontar los gastos inmediatos. Este mes, te presentamos dos opciones para que tu negocio no se quede corto de efectivo.
Toda empresa necesita financiación en algún momento. Algunos lo necesitan simplemente para empezar, otros lo necesitan para cubrir la nómina y otros lo necesitan con fines de expansión empresarial. Pero no todos los tipos de financiación estarán disponibles para los propietarios de empresas. Si diriges una pequeña empresa, es posible que te veas restringido a financiación alternativa debido a estrictos requisitos de calificación que incluyen un alto puntaje crediticio comercial y una garantía importante. Afortunadamente, la financiación alternativa ofrece una solución, y una opción en particular está ganando popularidad entre los propietarios de empresas: el factoraje de facturas. Los propietarios de nuevos negocios probablemente no estén tan familiarizados con el factoraje como con las opciones de financiamiento tradicionales, así que analicemos las diferencias entre éste y los préstamos bancarios.
El factoraje de facturas es una opción de financiación alternativa en la que una empresa vende sus facturas pendientes a un tercero (una empresa de factoraje a menudo denominada factor) por una tasa de descuento. El factor proporciona un adelanto en efectivo a la empresa que vendió la factura (normalmente entre el 80 y el 90% del valor nominal de la factura) y trabaja con sus clientes para cobrar el pago de la factura. Una vez cobrado el pago, la empresa de factoraje paga el valor restante de la factura, menos una pequeña tarifa de comisión.
El factoraje no es un préstamo, ya que no se requiere ninguna garantía aparte de las cuentas por cobrar involucradas en la transacción. En cambio, el factor simplemente proporciona un anticipo a su negocio contra las cuentas por cobrar que tu elijas factorizar.
Factoraje frente a préstamos bancarios
Si bien el factoraje y los préstamos bancarios inyectan capital muy necesario en una empresa, las dos opciones son más diferentes que parecidas.
| Factorización de facturas | Préstamos bancarios |
| Proceso de aprobación más rápido y sencillo | Proceso de aprobación más largo y difícil |
| No se necesita garantía | Los préstamos están garantizados contra garantía |
| El factoraje no es deuda. | Se contrae deuda |
| Financiación y límites de financiación más flexibles | El potencial de financiación es limitado |
| La aprobación se basa en gran medida en la solvencia y confiabilidad de sus clientes. | La aprobación se basa en sus operaciones crediticias y comerciales. |
| Puede ser aprobado con mal crédito | Debe tener un crédito sólido para ser aprobado. |
| Suele ser más caro a largo plazo | Tiende a ser más asequible a largo plazo |
Proceso de aprobación
- Factorización: La aprobación para una línea de factoraje puede ocurrir en tan solo un día. Los requisitos de calificación son indulgentes.
- Préstamos bancarios: Los préstamos bancarios tradicionales pueden tardar semanas en completar el proceso de solicitud y los bancos tienden a ser más estrictos en cuanto a quién se aprueba.
Crédito
- Factorización: Tus puntajes crediticios personales y comerciales no son una prioridad cuando un factor revisa tu solicitud. En cambio, evalúan la solvencia de tus clientes. Esto hace que el factoraje sea una opción atractiva para personas sin un historial crediticio sólido.
- Préstamos bancarios: Un análisis crediticio en profundidad proporciona a los bancos un perfil de riesgo para individuos y empresas que buscan préstamos tradicionales. Los estándares crediticios son difíciles de cumplir y a menudo prohíben a los prestatarios recibir financiación.
Estructura
- Factorización: A medida que el negocio crece y las cuentas por cobrar crecen, también crece la disponibilidad de capital de trabajo. Esto le da a la empresa una mayor flexibilidad de endeudamiento.
- Préstamos bancarios: La estructura de un préstamo o línea de crédito bancario requiere un límite de dólares predeterminado. Una vez que se alcanza ese nivel, resulta difícil intentar ganar capacidad adicional (es decir, capital de trabajo).
Costo
- Factorización: Lastarifas de factoraje son relativamente bajos, pero pueden acumularse con el tiempo. Las tarifas suelen oscilar entre el 0.50% y el 3.0% del valor nominal de la factura. Además, cuanto más rápido paga un cliente, más bajas suelen ser sus tarifas con factoraje.
- Préstamos bancarios: Dependiendo de los tipos de interés, los préstamos bancarios pueden ser una solución de financiación rentable para empresas con buen crédito. Sin embargo, si no tienes un excelente historial crediticio comercial, las tasas se vuelven menos asequibles.
¿Debo elegir factoraje o un préstamo bancario?
Ahora que comprendes algunas de las diferencias clave entre el factoraje de facturas y los préstamos bancarios, quizás te preguntes cuál deberías elegir. A continuación, desglosamos algunas de las principales consideraciones para cada uno.
Ajuste empresarial para factoraje
El factoraje de facturas puede ser una excelente solución de financiación para ciertos tipos de empresas, especialmente nuevas y pequeñas empresas, empresas de dotación de personal y diversas empresas industriales (aunque empresas de todo tipo pueden beneficiarse del factoraje). Es posible que desees explorar el factoraje como opción de financiación si:
- Necesitas dinero rápido.
- Necesitas financiación continua y escalable.
- Tienes una empresa nueva o pequeña que carece de solvencia crediticia.
Además, puedes mejorar en gran medida tus posibilidades de calificar para un préstamo bancario tradicional en el futuro utilizando factoraje y formando una relación laboral saludable con factores bancarios. Los prestamistas aprecian a los prestatarios con quienes se ha demostrado que es confiable trabajar y tu factor puede respaldar aún más tu negocio. Ésta es una de las razones por las que puede resultar beneficioso trabajar con un factor bancario en lugar de una empresa independiente.
Empresas aptas para un préstamo bancario
Los préstamos bancarios tradicionales son una solución de financiación probada para empresas de todo el país. Esta opción puede ser excelente para su negocio si:
- Llevas años en funcionamiento.
- Tienes grandes activos a tu nombre.
- Tienes un excelente crédito comercial.
Si cumples con los requisitos para un préstamo bancario tradicional, esta puede ser tu mejor opción. Sin embargo, para muchas empresas que tienen mal crédito, un historial operativo limitado o activos limitados para obtener préstamos, es posible que esos préstamos y líneas de crédito simplemente no sean una opción. Para esas empresas, recomendamos aprender más sobre el factoraje de facturas y descubrir cómo podría ser una forma alternativa más eficiente, asequible y confiable de financiamiento del flujo de efectivo.
Si el banco te dice “No”
Si bien una empresa debe explorar opciones tradicionales, los dueños de negocios no deben desanimarse si el banco responde “no” a una solicitud de préstamo o línea de crédito. No es raro que un negocio sea rechazado. Incluso si el banco no puede otorgar un préstamo bancario tradicional, el banco puede proporcionar una referencia para un tipo alternativo de financiación si no hay uno disponible internamente.
En resumen, algunos ven el factoraje como un tipo de préstamo, pero los préstamos y el factoraje son dos soluciones financieras diferentes. Cuando una empresa factoriza sus facturas, vende esas facturas a una empresa de factoraje. No hay préstamos involucrados en el factoraje, ya que no es necesario reembolsar los fondos. Los préstamos bancarios, por otro lado, implican que los prestamistas envíen fondos garantizados a una empresa que deben reembolsarse según los términos del contrato.
Aunque un préstamo bancario es una forma de financiación más reconocida que el factoraje, eso no significa necesariamente que sea mejor. El factoraje puede ser enormemente beneficioso para las pequeñas empresas que no tienen activos fijos y necesitan mejorar el flujo de caja. Debido a que el factoraje no requiere garantía (aparte del AR pendiente que se factoriza) y las empresas con mal crédito aún pueden calificar, puede ser una salvación para muchos propietarios de negocios.
